O simpósio de Jackson Hole, que reúne figuras proeminentes das finanças globais, trouxe informações esperadas pelo mercado, especialmente quando Jerome Powell, cabeça do Federal Reserve, indicou a possibilidade de cortes nas taxas de juros nos Estados Unidos.
Sua declaração, cautelosa e cheia de condições, foi suficiente para influenciar a confiança dos investidores. João Piccioni, CIO da Empiricus Asset, observou que a reação do mercado sugere que a mensagem foi mais significativa do que meramente simbólica, citando a alta na bolsa americana, o crescimento do Ibovespa e a queda no dólar como sinais de que um rali de fim de ano pode estar em andamento.
O discurso de Powell ocorre em um contexto de inflação persistente e um mercado de trabalho com sinais de fraqueza, refletidos nas leituras mais fracas do payroll nos últimos meses, o que deixa a decisão do Fed em dúvida.
Matheus Spiess, especialista em macroeconomia, sugere que, devido à falta de dados consistentes, o Fed deveria proceder com cautela, provavelmente realizando apenas dois cortes, um em outubro e outro em dezembro.
Piccioni, entretanto, acredita que um corte pode acontecer já em setembro, afirmando que uma redução de 25 pontos-base não impactaria drasticamente o cenário até o final do ano. As expectativas em relação a 2025 giram em torno da busca por clareza sobre a trajetória do Fed, com uma possibilidade de cortes sincronizados em 2026 envolvendo Europa e economias emergentes.
Este panorama sugere que um ciclo de afrouxamento monetário, que está começando, pode se consolidar, criando um ambiente mais favorável a ativos de risco.
Durante uma análise sobre investimentos, os analistas discutiram a situação na Argentina, que apresenta tendências positivas, mas com riscos cambiais significativos a curto prazo.
A Porto (PSSA3) se destacou positivamente, com crescimento em diversas áreas que já proporcionam um retorno sobre investimento consolidado de 25% a 26%, mesmo com suas ações permanecendo a um múltiplo atrativo em relação ao lucro estimado.
Finalmente, o ETF de Inteligência Artificial (FAI) recebeu recomendações de compra, sendo ressaltado que suas principais participações estão investindo quantias substanciais em tecnologia, o que deve resultar em crescimento significativo de riqueza nos próximos anos.
O programa também discutiu o cenário político e fiscal no Brasil, focando na popularidade de Lula e na proposta de isenção do Imposto de Renda.