O conflito no Oriente Médio intensificou-se no último final de semana, após os Estados Unidos realizarem ataques a instalações nucleares no Irã, numa operação denominada “Martelo da Meia-Noite”. Em resposta, o Irã lançou mísseis e drones contra Israel e uma base americana no Catar.
Nesta segunda-feira, foi anunciado um cessar-fogo de 12 horas, mas a tensão continua elevada, principalmente devido aos riscos ao tráfego de petróleo no Estreito de Hormuz, que é responsável por cerca de 20% do petróleo negociado globalmente.
No mercado, o otimismo retornou, com os índices das ações americanas em alta, queda do dólar e ligeira diminuição na curva de juros. Em relação à taxa de juros nos Estados Unidos, o Federal Reserve decidiu mantê-la entre 4,25% e 4,50%, conforme esperado, com previsões para dois cortes de juros até o fim do ano e apenas um em 2026.
Além disso, houve uma revisão da projeção de inflação que aumentou, passando de 2,8% para 3,1% até o final de 2023. O presidente do Fed, em uma entrevista, adotou um tom cauteloso, ressaltando a limitação dos efeitos inflacionários das tarifas e demonstrando incerteza nas projeções de juros. O mercado atual prevê dois cortes de 0,25 pontos base ainda este ano.
No Brasil, o Banco Central surpreendeu ao elevar a Selic em 25 pontos-base para 15% ao ano, indicando que o ciclo de alta chegou ao fim e que se manterá nesse patamar por um longo período. Em sua ata, o Comitê de Política Monetária reiterou a ideia de que a taxa alta será mantida e observou que a economia está se desacelerando de forma mais lenta do que o esperado.
O Comitê também reconheceu a robustez do mercado de trabalho e a criação de vagas formais que impulsionam a renda familiar. A inflação dos serviços, no entanto, continua em um nível que compromete o cumprimento das metas, e o Comitê não hesitará em ajustar as taxas adicionais se isso for julgado necessário.
Em decorrência disso, o mercado de juros reagiu de maneira neutra, mantendo em torno de 50% a expectativa de um primeiro corte em 2026.
No quesito investimentos de renda fixa, continuam atraentes os papéis prefixados, com destaque para algumas opções de CDB, LCI e LCA, cujas características de investimento foram apresentadas, incluindo rentabilidades e prazos. As taxas e vencimentos dos títulos referem-se a uma data específica e estão sujeitas a alterações.
Para a reserva de emergência, recomenda-se o Tesouro Selic ou fundos DI com taxa zero.